但是,就第3季公佈的合併財報中,仍有單季毛利率及營業利益率「雙漲」,且獲利能力有機會一路看俏的亮點公司,包括塑化、紡織股的台塑化、台達化、力麗、力鵬;光纖及4G概念股的上詮、新復興;航空股的華航;智慧型手機概念股的洋華、同欣、台郡等。
元大寶來多多&2001基金經理人劉興唐表示,今年10月以來,台股相對國際股市弱勢,量能持續萎縮,外資近期於期貨市場,多持淨空部位,對於台股中線偏空以對,但因美股在選後已修正約10%,短期只要美股止跌,台股仍有跌深反彈機會;建議投資人選股時,應以中線保護短線,選擇今年產業成長潛力高、產業進入障礙高、高毛利率、高ROE(股東權益報酬率)的個股為優先考量。
德盛安聯台灣好息富基金經理人李俊毅認為,雖然景氣展望不如過去強勁,但可確定的是景氣逐步回溫,挑選具優勢的族群可著墨在三大主軸,包括:長期趨勢向上、景氣循環落底的產業,以及中概族群。
劉興唐指出,在中期景氣展望不明下,資金可能集中往產業最具全球競爭力之電子領導股,觀察在與國外廠商競爭壓力下勝出之業者,具長線投資價值,包括在晶圓代工之高階製程廠商;中國大陸等新興市場中低價之智慧型手機供應鏈,或高階手機的薄型鏡頭、中大尺吋觸控面板等,皆是較具長線潛力的主軸,其中若前3季季報年增率成長率高,第4季的季增率預估還有持續成長者為最佳標的。
李俊毅表示,長期趨勢向上加上具有良率提升、產出增加等利多的族群,目前市場焦點鎖定在供應鏈族群,包括蘋果、平板電腦相關供應鏈均符合此一趨勢。此外,產業已出現落底跡象的則可留意水泥、二線塑化股;另外中概消費第四季進入旺季,容易受資金關注,也是投資人可布局的主軸。
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