可成（2474）一連三日受邀參加在香港舉行的里昂論壇，據與會人士轉述，可成預估該公司大客戶宏達電明年採用輕金屬機殼比率，至少跟今年一樣；特別是宏達電明年主打影音效果的高階手機以金屬機殼為主，可成將因此受惠。這項消息可望替近期股價弱勢的可成，注入強心針。
可成近期股價疲軟，從最高277元起跌，兩個月之內跌幅超過35%，主要是市場擔心成本較貴的輕金屬機殼明年退燒。
不過，可成在海外法說會上對此展開強力消毒，初步獲得正面評價。目前有高盛、摩根大通、野村、巴克萊、麥格理等五家外資券商，繼續力挺可成，目標價均維持在300元以上。
高盛證券亞洲科技主管金文衡直言，市場不實傳言的確對可成造成股價傷害，但可成明年每股純益可望達到20.31元，獲利達兩個股本。
明年獲利年增率還有28%的成長力道，只要可成拿出具體數字破除謠言，逢低都是好買點。
金文衡表示，可成在一體成型的NB與智慧型手機機殼上，明年將大幅成長80%，預估可成今、明年每股純益分別為15.77元、20.31元，以昨收盤價176.5元計算，本益比分別為11.2倍、8.6倍。
高盛表示，任何手機大廠推出新手機前，都想要機種多元化來分散風險，這是非常合理的策略，因此原本採用輕機屬機殼比率較高的宏達電，明年會稍微降溫。
但像是索愛、RIM則是會想要提高高階金屬機殼比率，一消一長之間，可成明年業績仍具爆發力。
巴克萊科技產業分析師蓋欣山也說，可成並沒有減緩CNC機器的擴充速度，可成在一體成型機殼上持續領先，而且第三季毛利率將高達49%左右。
【經濟日報╱記者溫建勳／台北報導】2011.09.23《原文網址》《EZway生活報報》
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