金屬機殼大廠可成（2474）受惠客戶新機銷售強勁，第三、四季毛利率將攀升至近50%的高水準，法人上修今年每股稅後純益（EPS）至16.38元，明年EPS將衝高至21元。
可成近期股價弱勢，近一個月來跌幅21%，遠高於大盤的5.6%，主因在於宏達電（2498）傳出將降低明年金屬機殼採用率，以降低成本，衝刺低價智慧型手機銷量；可成上周五下跌5元、收199元。
可成表示，對未來營運仍持樂觀看法，並調高第三季營收、毛利率預估，將第三季營收季增率由10%調高至15%至20%，毛利率可望優於第2季的47%，下季毛利率可望續攀高。
根據法人圈詢問產業得出的結果，宏達電雖為因應中低價智慧型手機激烈競爭，將有更多中低階手機應戰，但目前高階仍維持一體成形金屬機殼設計，因此金屬機殼仍會隨整體出貨成長而成長。
可成7月、8月合併營收分別為33.21億元及36.47億元，合計69.68 億元，預期9月營收至少可維持在8月或優於8月水準，單季營收可望達106億元，季成長近20%，優於預期主因在於手機客戶新機種銷售強勁。
毛利率方面，也預期將持續攀升，預估第三季至第四季毛利率均可有接近50%的高水準，優於市場預估的45%，由於營收及毛利率均優於預期，法人上修可成今年EPS至16.38元，原估14.62元，上修幅度12%。
另外，可成兩大手機客戶RIM、索尼愛立信的新機種中，金屬機殼滲透率仍持續提升，可望激勵可成明年營收持續向上，加上一體成型金屬機殼廠擴產保守、且可成良率大幅領先二線機殼廠，明年毛利率將持穩在45%至50%，明年EPS則衝高到20至21元。
在客戶結構方面，可成現階段的前五大客戶占營收比重達90%，分別為蘋果、戴爾、RIM、宏達電及索尼愛立信。
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