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2011年8月2日 星期二

Ultrabook起飛 零組件先受益

  • 2011-08-02 01:07
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  • 工商時報
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  • 記者張志榮/台北報導
 港商匯豐證券昨(1)日指出,超輕薄筆記型電腦(Ultrabook)要成功,有賴關鍵零組件廠商的順利供貨,若能成功取代傳統筆記型電腦(NB),看好新普(6121)、可成(2474)、鴻準(2354)等3檔零組件標的。
 據了解,外資圈sell side近期紛紛投入相當多資源在解構Ultrabook這項新產品,匯豐證券倒是拔了頭籌,預期接下來還有更多來自外資圈sell side的評估報告,共同炒熱這項議題。
 匯豐證券台灣區研究部主管賴惠娟相信,Ultrabook取代傳統NB的趨勢是可以預期的,至少英特爾預估2012年底Ultrabook在傳統NB的滲透率應可達40%,只是在2011年第四季前,Ultrabook銷售可能得面臨相當大的挑戰。
 賴惠娟認為,主要原因是對零組件廠商來說,在供貨上可能會面臨兩難(dilemma)困境,也就是說若供貨給Ultrabook,可能又會回頭衝擊到既有客戶產品線,因此,供貨給Ultrabook的產能開出過程會較為緩慢,因為零組件廠商在產品轉換過程中會非常掙扎,致使2011年第四季Ultrabook佔整體NB出貨比重將會小於10%。
 不過,越接近2012下半年,賴惠娟認為上述零組件廠商所面臨的兩難抉擇疑慮將逐漸減少,供貨將轉趨正常,加上英特爾投入大筆行銷費用與推出新一代CPU力挺,儘管Ultrabook價格要壓低到699美元仍有難度,但只要能比照目前主流價格,英特爾所設定的40%普及率目標應可達成。
 因此,賴惠娟認為在Ultrabook題材起飛後,零組件產業將邁入新一波「超級景氣循環」,尤其是在Ultrabook產能較為吃緊、且比較沒有舊產品負擔的廠商,最能受惠Ultrabook熱潮,包括機殼廠的可成與鴻準,以及電池廠的新普,預期將是Ultrabook題材下的最大受惠者。
 至於PC品牌廠商,賴惠娟認為,未來潛在機會在於追加銷售(up-selling)的潛力,能夠致力於投入設計、追求差異化的廠商,較能吃到Ultrabook的商機,事實上,「追加銷售」對華碩(2357)與宏碁(2353)等平均銷售價格(ASP)較低的廠商來說,是非常重要的。

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