2474可成升營收 瑞銀喊上216元

機殼廠可成(2474)上周五(17)宣布調升第二季營收展望，由季增10-15%升至20%。瑞銀證券於今(20)日最新出爐的報告中指出，可成先前的負面消息都已經反映在股價上，近期股價從高點下滑17%，但事實看來基本面狀況優於預期，現在可說是重新評估可成的好時機，因此將其目標價由190元再升至216元。而高盛證券和花旗環球證券今日也同步出具報告喊買。

近期受到宏達電(2498)調整出貨目標的傳聞影響，可成股價因此大幅修正。不過，瑞銀證券指出，宏達電並未大量下調金屬機殼訂單，市場反應過度；而有關於RIMM(黑莓機)新產品遞延消息，對可成影響也不大，因為RIMM算是可成的新客戶，採用可成一體成型金屬機殼的機種本來就預計是在今年第四季才會問世。

瑞銀證券認為，可成在輕金屬機殼是領導廠商，預估今年毛利率將超過40%，而2011- 2013年的EPS預估值則分別由12元、14.48元、16.67元，上修至12.93元、15.53元、18. 17元，目標價則由190元升至216元，重申可成評等為買進。

花旗環球證券預估，可成在第二季強勁成長20%之後，第三季有將有新客戶加入，營收可再成長10%，而第四季則是跟著宏達電出貨成長契機，可成營收也將再增加10%，估計全年營收可望超過新台幣350億元。花期維持可成買進評等、目標價250元。

高盛證券則看好可成掌握智慧型手機、NB等輕金屬機殼的機會，產品組合中熱銷商品的比重提升，因此預期可成不僅營收走強，毛利率也會逐步改善。而下半年在旺季帶動下，可成的營收和獲利都有再上修的機會，此時正好提供長線買點，重申可成買進評等，目標價212元。【聯合晚報╱記者蔡佳容/台北報導】2011.06.20 02:56 pm