《電腦設備》廣達法說會後漲聲響，高盛給目標價62元

廣達法說會後，展開難得的慶祝行情，今早股價漲逾半根停板！高盛證券今出具廣達(2382)報告給予「中立」評等，目標價為62元。

高盛證指出，廣達公布第三季的稅後盈餘為54億元，季成長3%，符合市場預期，而毛利率為3.7%，營益率為1.1%。第三季的營運成本略高主要是在新產品R&D一次性認列以及廣達希望第四季營運成本占營收比能回降到2%左右。此外，廣達在第三季有龐大的匯兌收益約達27億元新台幣，主要是第三季新台幣兌美元貶值超過6%。

在NB出貨量方面，廣達維持今年成長5-10%的目標，第四季的NB成估約在0-5%。展望明年NB，廣達預估可維持和產業同步的趨勢但未給明確的成長率。在第四季的毛利率方面，目前看來仍有壓力。

就廣達股價而言，目前混雜正負面因子呈狹窄盤整，正面因素是：一、亞馬遜電子書Kindles Fire出貨符合訂單向上趨勢。二、雲端事業群（伺服器及平板)的營收占比從去年的2%上升到10%。三、在NB ODM產業的訂價更有秩序。至於不利的因子則有，一、受到泰澇擊硬碟缺貨，今年第四季和明年第一季出貨下修。廣達甚至表示，如果到十一月中旬泰澇沒有改善則硬碟缺貨情況將進一步的惡化。二、可成在未來兩周若不能復工，則輕薄的金屬機殼將供應短缺。

高盛調高廣達今年和明年及2013年的稅後盈餘各2%、1%、3%，調整後EPS分別為5.76元、6.2元及6.83元。

• 2011-11-01 12:27
 
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• 【時報記者任珮云台北報導】《原文網址》