《外資》對手搶iPad單，花旗降宸鴻目標價至580元

花旗環球證券昨天出具宸鴻(3673)研究報告指出，宸鴻第三季iPad業務市占率恐降低，維持宸鴻評等為賣出，調降今年宸鴻每股盈餘預測2%至42.88元，然維持宸鴻明年獲利預測，因此將目標價由780元降至580元。



花旗環球證券表示，預估宸鴻第三季iPad2觸控面板出貨量為750-800萬片，較第二季的900萬片下滑，而鴻海調高建置計畫至1700-1800萬台，設想大多數上修訂單將被勝華(2384)、奇美電(3481)拿走，預估宸鴻第三季營收僅溫和成長6%。



花旗環球證券表示，宸鴻第二季每股盈餘將創歷史新高，預期宸鴻下半年獲利將不如市場預估，隨著不確定擴大、供給即將過度及單片玻璃方案(single glass solution)的新技術將重塑觸控面板產業，建議投資人獲利了結，並等待較佳的進場點。



花旗環球證券指出，宸鴻第二季營收325億元，季增28%、年增210%，並高於花旗先前預估9%，而第二季營收趨勢向上，然來自蘋果更多價格壓力將侵蝕宸鴻毛利，預期宸鴻第二季毛利率將由第一季的18.9%下滑至17.8%。


2011-07-15 09:57時報資訊【時報記者詹靜宜台北報導】